المستشارون الآليون عبارة عن منصات استثمار جديدة لامعة. لكن ما هي مزاياها وعيوبها؟ هل يمكن تزيين جميع المستشارين الماليين الرقميين بفرشاة واسعة؟
تختلف برامج Robo-Advisors من وساطة إلى أخرى. يشمل المصطلح الشامل فئة من مديري الاستثمار والبرامج التي تستخدم خوارزميات كمبيوتر معقدة لإدارة محافظ الاستثمار الخاصة بك. بعض مستشاري الروبوتات مؤتمتة بالكامل ، بينما يوفر البعض الآخر الوصول إلى المساعدة البشرية أيضًا. بغض النظر عن النموذج ، فإنهم جميعًا يقدمون خدمة العملاء لمساعدتك خلال عمليات الاستثمار.
التأكيد المهيمن للمستشار الآلي هو أن خوارزمية الملكية لكل شركة تدعي أنها تزيل المشاعر من الاستثمار وستمنح المستثمر عوائد أفضل بتكلفة أقل من المستشارين الماليين التقليديين (أي البشريين). ومع ذلك ، لا يمكن أن يمتلك كل مستشار أفضل خوارزمية احتكارية. دعونا نلقي نظرة خفية على إيجابيات وسلبيات استخدام هذا النوع الجديد والمتزايد باستمرار من إدارة الاستثمار.
الإيجابيات: ما الذي يعجبك في Robo-Advisors؟
1. رسوم منخفضة
قبل إدخال منصات مستشار الروبوت ، كان المستثمرون محظوظين لتلقي مساعدة استثمارية مدارة باحتراف لأقل من 1٪ من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). لقد غيرت الروبوتات هذا النموذج بشكل كبير.
2. نماذج الاستثمار الحائزة على جائزة نوبل
يعتمد التحسين والعديد من خوارزميات المستشار الآلي على نظرية الاستثمار الحائزة على جائزة نوبل لتوجيه نماذجها. كما صاغها موقع Betterment.com في عام 2013 ، “عندما أعلنت لجنة نوبل … أن يوجين فاما وروبرت شيلر سيتقاسمان جائزة هذا العام في الاقتصاد ، كانت تلك لحظة رائعة لأبحاثهما في مجال الاستثمار والتحقق من الصحة من أجل التحسين ، والتي يعتمد على العديد من رؤاهم “.
بشكل عام ، تسعى نظرية الاستثمار لأفضل الممارسات إلى إنشاء محفظة استثمارية ذات عائد أكبر لأصغر المخاطر. من الحائز على جائزة نوبل عام 1990 هاري ماركويتز إلى الفائزين 2013 فاما وشيلر ، تستخدم الروبوتات أبحاث محفظة استثمارية متطورة مستنيرة من قبل هؤلاء الشخصيات البارزة لدفع منتجاتهم.
3. الوصول إلى خدمات Robo-Advisor من خلال مستشار مالي
لقد أصبح من الشائع أكثر بالنسبة لممارسات التخطيط المالي التقليدية أن تستخدم منصات المستشارين الآليين “العلامة البيضاء” لعملائهم. يؤدي ذلك إلى إخراج المهمة المرهقة المتمثلة في اختيار الأصول من أيديهم ، بحيث قد يقضي المستشار المالي مزيدًا من الوقت مع عملائه في معالجة قضايا الضرائب والعقارات والتخطيط المالي الفردية.
4. توسيع سوق الاستشارات المالية
قد لا يفكر بعض المستهلكين أو المستثمرين الأصغر سنًا أو أصحاب الثروات الصافية الأقل في تقديم المشورة المالية المتخصصة. يعمل المستشارون الآليون على تنمية السوق الحالية لعملاء الاستشارات المالية. نظرًا لسهولة الوصول ونماذج الرسوم المنخفضة للإدارة المالية الاحترافية ، فقد يختار المزيد من المستهلكين الإدارة المهنية للمستشارين الآليين بدلاً من نموذج DIY.
5. ليس المستشارون الآليون بمقاس واحد يناسب الجميع
يوجد مستشارو روبوتات منخفضة الرسوم لأنواع مختلفة من العملاء. فهناك العديد من المستشارين الآليين الذين يمتلكون محافظًا متنوعة على نطاق واسع لصناديق تداول العملات المتداولة منخفضة الرسوم (ETF).
ومع ذلك ، حتى الروبوتات ذات متطلبات الدخول المرتفعة يمكن الوصول إليها بسهولة أكبر من المستشارين الماليين الذين لديهم محفظة بقيمة مليون دولار الحد الأدنى.
6. أرصدة دنيا منخفضة
إنها نعمة للمستثمرين ذوي الثروات الصغيرة للحصول على إدارة استشارية آلية احترافية. يشمل مستشاري الروبوتات المعززة بتقنية الحد الأدنى من الرصيد صفر وقريب من الصفر.
السلبيات: ما الخطأ في Robo-Advisors؟
1. لم يتم تخصيصها بنسبة 100٪ (حتى الآن)
الموضوع أكثر من مجرد محفظة استثمارية. لديك العديد من الأهداف على المدى القريب والبعيد. في حين أن العديد من مستشاري الروبوتات يسمحون لك الآن بتعيين أهدافك وتعديلها باستخدام برنامج التخطيط المالي الخاص بهم ، إلا أن لديك أيضًا مشكلات ومخاوف متعلقة بالمال قد تستفيد من محادثة مع إنسان.
لن يمسك معظم مستشاري الروبوتات (وإن لم يكن كلهم) يدك ويحدثونك بعيدًا عن الحافة بعد انخفاض كبير في السوق. المستشار المالي البشري موجود لتهدئة مخاوفك وشرح كيفية عمل أسواق الاستثمار. يعمل المخطط المالي على دمج أموالك وضرائبك وخططك العقارية. قد يكون لدى مكتب المستشار مجموعة متنوعة من المستشارين الآخرين للمساعدة في العديد من جوانب الحياة التي تتجاوز مجرد مخاوف “المال”.
إذا كنت ترغب في بيع خيارات الاتصال في محفظة حالية أو شراء أسهم فردية ، فلن يتمكن معظم مستشاري الروبوتات من مساعدتك. هناك استراتيجيات استثمار سليمة تتجاوز خوارزمية الاستثمار. قد يرغب المستثمرون المتمرسون والمبتدئون في محفظة استثمارية أوسع مع نطاق أوسع من فئات الأصول من عروض المستشار الآلي النموذجية.
2. إنهم يتجهون إلى جداول أسعار
صحيح أن معظم مستشاري الروبوتات لديهم جداول أسعار منخفضة ، ولكن ليس جميعها. ليس صحيحًا أن جميع المستشارين الماليين مكلفون. هناك مستشارون ماليون يتقاضون ما يقرب من 1٪ من الأصول المُدارة مقابل خدماتهم. هذه الرسوم قابلة للمقارنة مع العديد من المستشارين الآليين.
هناك مستشارون آخرون سيتقاضون أجرًا بالساعة أو رسومًا مقابل الخدمة. تمنح هذه الممارسة المستهلك فرصة للتحكم في التكاليف أثناء تلقي معلومات أكثر تخصيصًا. يمكن للمستشارين الشخصيين الأحدث “المستند إلى الويب” التخلي عن تكلفة مكتب فاخر وخدمتك شخصيًا عبر الدردشة عبر الويب مقابل رسوم أقل. بالإضافة إلى ذلك ، هناك مستشارون يقومون “بتأجير” منصات المستشارين الآليين ودمجها مع الخدمات الاستشارية الخاصة بهم ، وبالتالي خفض الرسوم والتكاليف.
3. يزعمون خطأً أنهم المصدر الوحيد للمبتدئين
هناك بدائل للمستشار المالي لأولئك الذين ليس لديهم استثمارات كبيرة أو أولئك الذين بدأوا للتو. شبكة التخطيط XY عبارة عن مجموعة تخطيط مالي من المستشارين بدون رسوم فقط مع هيكل رسوم شهرية ميسورة التكلفة. يلبي مستشارو شبكة التخطيط XY أيضًا العملاء الأصغر سنًا.
سيضع مستشار الرسوم مقابل الخدمة حدًا أقصى لرسوم العميل. تداول بشكل غير منتظم مع مستشار يتم دفعه عن طريق العمولة ، وقد تظل تكاليفك منخفضة. مع تعدد المستشارين الماليين ، هناك نماذج للدفع وأساليب استثمار تناسب كل نوع من المستثمرين.
4. لا اجتماعات وجها لوجه
إذا كنت شخصًا يريد علاقة مع مستشارك المالي ، فإن معظم مستشاري الروبوتات غير مخصصين من أجلك. لا تحتوي أجهزة الروبوت على مكتب حيث يدخل العميل ويتحدث مباشرة مع مستشار. هذا النوع من الاتصال الشخصي ينحصر في نماذج الاستشارات المالية التقليدية.
